关于举办并购估值建模培训（上市公司资本市场系列专修班第38期）的通知
为贯彻落实党的二十届三中全会精神和《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》《关于修改＜上市公司重大资产重组管理办法＞的决定》等文件要求，进一步激发并购重组市场活力，更好发挥资本市场在企业并购重组中的主渠道作用，推动资本市场高质量发展，帮助上市公司、证券公司等机构进一步提高并购重组业务执业质量，资本市场学院定于6月17日至18日举办并购估值建模培训（上市公司资本市场系列专修班第38期）。现将有关事项通知如下：
一、培训内容
随着全面注册制改革的深入推进，并购重组作为优化资源配置、促进产业升级的重要工具，在资本市场中的战略地位日益凸显。5月7日，中国证监会主席吴清在国新办新闻发布会上表示进一步以更大力度支持上市公司并购重组，围绕产业逻辑“强身健体”、激发活力、提高质量，不断提升创新能力以及风险抵御能力；5月16日，为进一步深化上市公司并购重组市场改革，证监会发布了《关于修改＜上市公司重大资产重组管理办法＞的决定》。
今年以来，上市公司筹划资产重组已披露超600单，是去年同期的1.4倍；其中重大资产重组约90单，是去年同期的3.3倍；已实施完成的重大资产重组交易金额超2000亿元，是去年同期的11.6倍，资本市场功能得到有效发挥。此次新规实施后，宏观层面有望进一步激发并购重组市场活力，助力上市公司高质量发展；微观层面对资本市场参与主体的专业能力提出更高要求；既包括对政策法规、市场布局、组织管理结构、交易结构设计等方面的定性分析能力，也包括融资结构设计、价值评估模型搭建等定量执行能力。
本次培训主要围绕并购估值模型的搭建与计算，注重实操技能和量化分析。通过构建不同种类的并购模型，探讨以下问题：
（一）如何确定合理的价格区间和融资结构？
（二）如何分析交易价格和交易结构对购买方EPS的影响程度（增厚/稀释）？
（三）企业合并有哪几种会计处理方式？如何合并报表？如何全面分析并购对收购方的财务影响？
（四）如何搭建LBO模型？如何处理不同类型债务的还款建模？如何分析不同出资方的收益与风险？
课程注重互动式学习与实践应用，除日间授课环节外，聚焦并购实际痛点，安排情景模拟随堂指导、晚间合并模型案例深度学习，具体安排详见附件1：课程表。
二、培训对象
（一）上市公司投资部、并购部、董办、财务部、战略规划部、资产管理部相关部门从业人员；
（二）证券公司投行部、并购部、投资部、资产管理部、研究部、风险管理部等相关部门从业人员；
（三）投资公司、基金公司、银行等相关机构从业人员；
（四）参训者需具备一定估值建模经验及相关财务会计基础，并能熟练使用Excel。每人需携带一部笔记本电脑（装有Excel）。
三、培训时间、地点
（一）培训时间
2025年6月17日（周二）9:00-19:00；
2025年6月18日（周三）9:00-17:00。
（二）报到时间
2025年6月17日（周二）上课前。所有参训人员请务必6月17日（周二）8:40前到达教室，拷贝模型，切勿迟到。
（三）培训地点
深圳市南山区沁园二路2号资本市场学院A101教室，培训地点指引详见附件二：培训地点交通指南。学员须自行预订住宿，费用自理。
四、报名及缴费
（一）报名及缴费截止日期
2025年6月12日（周四）17:00。
（二）报名方式（任选其一）
1.手机端：使用手机微信扫一扫功能，手机扫描资本市场学院学员平台二维码（见下方），选择“并购估值建模培训（上市公司资本市场系列专修班第38期）”，点击“立即报名”登录资本市场学院报名系统（首次使用需进行注册），填写报名信息。
2.PC端：请登录资本市场学院官方网站http://www.ccmi.cn/，进入“培训通知与在线报名”栏目，选择“并购估值建模培训（上市公司资本市场系列专修班第38期）”，点击“我要报名”登录资本市场学院报名系统（首次使用需进行注册），填写报名信息。
学员报名审核、缴费、报名成功等状态可通过登录报名系统进行查看。
（三）缴费方式
学员报名资格审核通过后，登录报名系统进行缴费，培训费用为人民币3800元/人，包括学费（教师授课及辅导员现场辅导）、教材及参考资料费、设备及场地费、餐饮费（6月17日午晚餐、6月18日午餐）等，不包含学员住宿费、交通费。培训支持微信、支付宝和对公转账三种支付方式，不接受现场报名和缴费，请学员务必于2025年6月12日17:00前完成缴费。报名以缴费成功短信为准，过期或额满后报名不再受理。
（四）发票申请
本次培训根据学员在报名页面中填写的信息为学员开具电子发票并发送至收票人邮箱，收票人可自行打印。请准确填写发票信息，除打印错误之外，发票一经开具将不再重开，敬请谅解！
发票类型如下（选择其一）：
1.数电专票（电子）：学员须在报名页面准确填写以下企业信息：发票抬头、纳税人识别号、地址、电话、开户行、账号、收票人手机号码、邮箱（若信息有误，可能影响抵扣进项）。
2.数电普票（电子）：学员须在报名页面准确填写以下企业信息：发票抬头、纳税人识别号或统一社会信用代码（若信息有误，可能影响使用），收票人手机号码、邮箱。个人申请开具数电普票（电子），在报名页面准确填写发票抬头、收票人手机号码和邮箱即可。
（五）请假及退款
学员报名成功后，如有特殊情况不能出席，请及时告知课务组（见文末联系方式）。2025年6月12日（周四）17:00之前取消报名，给予全额退款；6月12日（周四）17:00之后取消报名，恕不退款，敬请谅解！未请假而无故缺席的学员，课务组将留存其诚信记录。
五、考勤与培训认证
考勤记录良好的学员将获得电子结业证书。课务组将每天进行考勤，请学员提前做好安排，保证全程参与。培训计划于2025年6月18日17:00结束，请学员妥善规划返程。
考勤时间：2025年6月17日上午及下午、6月18日上午及下午，每半天考勤一次。
六、联系方式
咨询时间：周一至周五 8:30-11:30；14:00-17:00
苏老师 0755-26655976 sujh@ccmi.cn
刘老师 0755-26655907
报名技术支持：侯工 0755-26652346
附件：